12月10日，云天化股份（600096）召開股東大會(huì)審議重大資產(chǎn)重組事宜，相關(guān)議案均獲高票通過，標(biāo)志著云天化集團(tuán)通過重大資產(chǎn)重組實(shí)現(xiàn)主營業(yè)務(wù)整體上市工作邁出了實(shí)質(zhì)性的一步。

本次云天化集團(tuán)的整體上市可追溯到2008年，當(dāng)時(shí)在國務(wù)院、國資委關(guān)于促進(jìn)企業(yè)兼并重組等文件的指導(dǎo)下，云天化集團(tuán)致力于做優(yōu)做強(qiáng)，積極推動(dòng)集團(tuán)的整體上市。2008 年11 月8 日，云天化股份曾公告通過重大資產(chǎn)重組實(shí)現(xiàn)云天化集團(tuán)整體上市的方案，但受到金融危機(jī)的影響，境內(nèi)外資本市場(chǎng)和公司所處的化肥行業(yè)均發(fā)生了重大變化，為了保證投資者利益，公司于2009年11月主動(dòng)終止該方案。此后，云天化集團(tuán)推進(jìn)重組的決心一直沒有改變，并密切關(guān)注資本市場(chǎng)的動(dòng)向，以擇機(jī)啟動(dòng)重組，市場(chǎng)也始終對(duì)其重組抱有強(qiáng)烈的預(yù)期。進(jìn)入2012年后，隨著宏觀經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇，股市氣氛回暖，云天化集團(tuán)把握時(shí)機(jī)，于2月重新啟動(dòng)了整體重組工作。然而，二級(jí)市場(chǎng)自5月中旬起出現(xiàn)滑鐵盧式下跌，令本次重組依然顯得“生不逢時(shí)”。為順利推進(jìn)重組進(jìn)程，云天化與股東、分析師等市場(chǎng)各方深入溝通，在11月第二次董事會(huì)上對(duì)預(yù)案進(jìn)行了大幅調(diào)整，從剝離虧損資產(chǎn)、下調(diào)評(píng)估值以及取消配套融資等三方面進(jìn)行優(yōu)化，使得調(diào)整后的方案對(duì)股東利益增厚更為明顯，再次體現(xiàn)集團(tuán)實(shí)現(xiàn)主營業(yè)務(wù)整體上市的誠意和決心。

根據(jù)方案，云天化股份將向云天化集團(tuán)等8家交易方發(fā)行股份購買云天化國際100%股權(quán)、磷化集團(tuán)100%股權(quán)等資產(chǎn)，并向中國信達(dá)以發(fā)行股份和支付現(xiàn)金4000萬元的方式購買天達(dá)化工29.67%的股權(quán)，涉及資產(chǎn)價(jià)值達(dá)138億。本次標(biāo)的資產(chǎn)涵蓋了從上游磷礦采選到下游磷肥制造的完整產(chǎn)業(yè)鏈，是云天化集團(tuán)最具競(jìng)爭(zhēng)力、盈利能力和發(fā)展?jié)摿Φ臉I(yè)務(wù)板塊。其中磷化集團(tuán)是中國最大的磷礦生產(chǎn)企業(yè)，目前擁有磷礦儲(chǔ)量6.95 億噸，品位達(dá)24.4%，顯著高于全國18%的平均水平，亦高于云南全省22%的平均水平。云天化國際、三環(huán)中化合計(jì)磷復(fù)肥產(chǎn)能達(dá)760萬噸，規(guī)模位居亞洲第一、世界第二。

本次重組成功后，云天化股份公司的資產(chǎn)總額將隨著目標(biāo)資產(chǎn)的注入大幅增加。截至2012年6月底，重組前的云天化股份總資產(chǎn)為276億元，對(duì)應(yīng)市值超過80億元；重組完成后，云天化股份總資產(chǎn)將達(dá)到748億，總股本約為16.69億股，以12月10日收盤價(jià)12.12元計(jì)算，對(duì)應(yīng)市值將達(dá)到202.3億，一躍成為云南板塊總市值第二的上市公司。屆時(shí)，云天化股份公司將擁有化肥、有機(jī)化工、玻纖新材料、磷礦采選等四大業(yè)務(wù)板塊，實(shí)現(xiàn)云天化集團(tuán)主營業(yè)務(wù)整體上市的目標(biāo)，成為世界領(lǐng)先、亞洲一流、具有資源優(yōu)勢(shì)的綜合性化工龍頭企業(yè)。此外，云天化集團(tuán)的資金、人才、品牌、營銷體系和研發(fā)體系等方面將得到有效整合，協(xié)同效應(yīng)得以充分發(fā)揮，云天化綜合性化工企業(yè)的一體化優(yōu)勢(shì)將得以充分體現(xiàn)，可促進(jìn)集團(tuán)早日實(shí)現(xiàn)“規(guī)?；⒓s化、集團(tuán)化”的發(fā)展目標(biāo)。

據(jù)悉，本次重組在高票獲股東大會(huì)通過后，不日即將上報(bào)證監(jiān)會(huì)審核，重組成功完成已是指日可待。云天化憑借各項(xiàng)優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)的有效整合，將繼續(xù)譜寫產(chǎn)業(yè)發(fā)展的華麗篇章。